Έως και 80% χαμηλότερα από την αξία τους τα νέα ομόλογα!

12/3/2012

Ξεκίνησε την Παρασκευή η διαπραγμάτευση

Συναλλαγές ύψους άνω του μισού εκατομμυρίου ευρώ έκαναν την Παρασκευή τα νέα ομόλογα του EFSF και του ελληνικού δημοσίου που θα αντικαταστήσουν τα «κουρεμένα». Παρ’ όλο που τα νέα ομόλογα σήμερα μπήκαν στο σύστημα και ξεκίνησε επισήμως η διαπραγμάτευσή τους  ακόμα στο σύστημα, ήδη έχουν πάρει τιμές από την Παρασκευή οπότες και διενεργήθηκαν οι πρώτες διατραπεζικές συναλλαγές.

Συγκεκριμένα, έγιναν συναλλαγές ύψους 400 περίπου εκατομμυρίων ευρώ στα ομόλογα του EFSF και περί τα 200 εκατομμύρια στα ομόλογα ελληνικού δημοσίου.

‘Ολα τα παλαιά ομόλογα ελληνικού δημοσίου έχουν αποσυρθεί, όπως πιστοποεί η Τράπεζα της Ελλάδας με σχετικό κατάλογο που απέστειλε σε όλες τις τράπεζες. Με την έναρξη διαπραγμάτευσης μπήκαν στο σύστημα 21 νέα ομόλογα με διαφορετικές διάρκειες που ξεκινούν από 11 έτη και φτάνουν τα 30 έτη, συνολικής ονομαστικής αξίας περίπου 34 δισ. ευρώ. Πρόκειται για ομόλογα σταθερού επιτοκίου το οποίο έχει προσδιοριστεί στο 2%. Αύριο στον κατάλογο αναμένεται να προστεθούν ακόμη δύο ομόλογα κυμαινομένου επιτοκίου.

Πάντως, οι τιμές των νένω ομολόγων τις πρώτες ώρες της επίσημης διαπραγμάτευσής τους, κυμαίνονται σε ιδιαίτερα  χαμηλά επίπεδα συγκριτικά με την ονομαστική τους αξία.

Το ομόλογο 11ετούς διάρκειας και ημερομηνία λήξεως στις 24/2/2023 διαπραγματεύεται στο 26% με 27% της ονομαστικής του αξίας που προσδιορίζει την απόδοσή του στο 19%. Το συνολικό ύψος του νέου αυτού ομολόγου ανέρχεται σε 2,7 δισ. ευρώ.

Πάντως και την Παρασκευή, ημέρα «δοκιμαστικής» διαπραγμάτευσης με πραγματοποιηθείσες όμως συναλλαγές μεταξύ ευρωπαϊκών και ελληνικών τραπεζών, τα ομόλογα του EFSF πήραν τιμές γύρω στο 25% - 26% της ονομαστικής αξίας, ενώ τα ομόλογα ελληνικού δημοσίου πήραν χαμηλότερη τιμή γύρω στο 20% - 22%,

Τέλος, συνεχίζεται η διαπραγμάτευση όλων των εντόκων γραμματίων που έχει εκδώσει το Ελληνικό Δημόσιο, τα οποία δεν συμπεριελήφθησαν στην αναδιάρθρωση του χρέους.

“Κοιτάζοντας μπροστά, εκτιμούμε ότι θα διατηρηθούν οι ανησυχίες για τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους, παρά τη συμφωνία για το κούρεμα. Ο κίνδυνος που σχετίζεται με την εφαρμογή του προγράμματος παραμένει υψηλός, ενώ ακόμη και αν η επόμενη κυβέρνηση παραμείνει προσηλωμένη στη λιτότητα, η συνεχιζόμενη συρρίκνωση της οικονομίας απειλεί να καταστήσει πολύ γρήγορα ΄υπερβολικά αισιόδοξο΄ το στόχο για μείωση του χρέους στο 120% του ΑΕΠ το 2020”, σημειώνουν αναλυτές της Rabobank.

Οι ιδιαίτερα χαμηλές τιμές των νέων  ελληνικών ομολόγων που λαμβάνουν από σήμερα  οι επενδυτές τα λένε όλα για το πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων PSI : η Ελλάδα δεν πρόκειται να πληρώσει ούτε τα νέα ομόλογα και, αν δεν υπάρξει αποτέλεσμα, τότε θα ανοίξουν νέες συζητήσεις για τα ομόλογα αγγλικού δικαίου καθώς και για τα δάνεια της Τρόικας.

Αυτή η θολή εικόνα προκαλεί πτώση στο χρηματιστήριο της Αθήνας, κυρίως, στις τραπεζικές μετοχές – οι οποίες θα πληγούν από τις ζημιές ιστορικών διαστάσεων που θα καταγράψουν λόγω του προγράμματος ανταλλαγής ομολόγων.

Ανακοίνωση του ΥΠΟΙΚ
Ολοκληρώθηκε η ανταλλαγή των ομολόγων υπό ελληνικό δίκαιο, αξίας 177.252.131.542 ευρώ, στο πλαίσιο του προγράμματος απομείωσης του ελληνικού χρέους, όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Οικονομικών.

Περίπου το 86% των ομολογιούχων που διακρατούσαν τίτλους υπό ελληνικό δίκαιο αποδέχθηκαν την προσφορά του ελληνικού Δημοσίου για ανταλλαγή των ομολόγων τους την περασμένη εβδομάδα, απομακρύνοντας το ενδεχόμενο χρεοκοπίας της χώρας.

Πηγή