Ώρα μηδέν για τις συστημικές τράπεζες

22/4/213

4 στοιχήματα για τη νέα εποχή

Την ίδια ώρα που μπαίνουν οι τελευταίες «πινελιές» για να ολοκληρωθεί ο σχηματισμός του νέου τραπεζικού χάρτη, η αντίστροφη μέτρηση για την επανακεφαλαιοποίηση έχει ξεκινήσει και η επιχειρηματική κοινότητα αναζωπυρώνει τις ελπίδες της για παροχή ρευστότητας που θα εξασφαλίσει την επιβίωση και, σε πολλές περιπτώσεις, την αναβίωση επιχειρηματικών πλάνων.

Η Alpha Bank ξεκινά πρώτη τις διαδικασίες και ακολουθεί με διαφορά ολίγων ημερών η Τράπεζα Πειραιώς.Οι διοικήσεις των δύο τραπεζών έχουν διασφαλίσει την παραμονή τους στον ιδιωτικό τομέα, αναφέρουν πληροφορίες. Μετά την ολοκλήρωση της επανακεφαλαιοποίησης, οι δύο όμιλοι θα αντιμετωπίσουν τέσσερις μεγάλες προκλήσεις.

• Η πρώτη αφορά τις οργανικές συγχωνεύσεις των τραπεζών που έχουν αποκτήσει.
• Η δεύτερη αφορά τις συνέργειες που θα πρέπει να επιτύχουν με τις τράπεζες που έχουν ενσωματώσει.
• Η τρίτη είναι η διαχείριση των «κόκκινων» δανείων, ο ρυθμός των οποίων αυξάνεται.
• Η μεγαλύτερη πρόκληση, ωστόσο, είναι η διοχέτευση ρευστότητας στην οικονομία, η οποία εφόσον επιτευχθεί, θα βελτιώσει και τους ισολογισμούς τους.

Τράπεζα Πειραιώς
Ανεβάζει τον πήχη για να μειώσει τα CoCos

Ο όμιλος Πειραιώς έχει αποκτήσει 6 τράπεζες από το τέλος Ιουλίου 2012: Τις ATEbank, Geniki Bank, Laiki, Κύπρου, Ελληνική, ενώ βρίσκεται στην τελική φάση για την απόκτηση της ελληνικής θυγατρικής της BCP, της Millennium, αφού έλαβε την έγκριση από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Μετά την ολοκλήρωση της οργανικής συγχώνευσης των 7 τραπεζών, ο όμιλος θα έχει την ευκαιρία να αποκτήσει σημαντικές συνέργειες από οικονομίες κλίμακος.

Το νέο τραπεζικό σχήμα έχει περάσει πρώτο όσον αφορά το ύψος καταθέσεων (περίπου 46 δισ., ποσό που αντιστοιχεί σε 28% του μεριδίου αγοράς) και το δίκτυο (1.395 καταστήματα). Οσον αφορά το ενεργητικό του, έχει ανέλθει σε 102 δισ. ευρώ και έχει περάσει στη δεύτερη θέση του κλάδου με την Εθνική να έχει 104 δισ. ευρώ.

Η Τράπεζα έχει ήδη εξασφαλίσει την παραμονή της στον ιδιωτικό τομέα και το «στοίχημα» που «παίζει» είναι η ελαχιστοποίηση του κόστους που δημιουργούν τα κρατικά κεφάλαια. Η τράπεζα θα αυξήσει τα κεφάλαιά της κατά 7,33 δισ. Από ιδιωτική τοποθέτηση, η διοίκηση έχει βέβαιη συμμετοχή ύψους 570 εκατ. ευρώ στην επικείμενη αύξηση, όταν την ίδια ώρα τα ελάχιστα απαιτούμενα κεφάλαια για τη διατήρησή της στον ιδιωτικό τομέα ανέρχονται σε 533 εκατ.

Έχουν δεσμευθεί
Η Societe General έχει δεσμευτεί στο πλαίσιο της απόκτησης της Geniki Bank από την Πειραιώς ότι θα συμμετάσχει στην αύξηση με 170 εκατ. Η πορτογαλική BCP θα συμμετάσχει με 400 εκατ.. Την τελική έγκριση για την αύξηση θα λάβει η διοίκηση της Τράπεζας την ερχόμενη Τρίτη, κατά τη β' επαναληπτική γενική της συνέλευση.

Η διοίκηση προτείνει αύξηση μέχρι του ποσού 733 εκατ. ευρώ, που αντιστοιχεί στο 10% των συνολικών της αναγκών, ώστε να αποφύγει την εγγραφή στο ΤΧΣ για μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο (CoCos) ύψους 2 δισ., για τα οποία τον πρώτο χρόνο θα πρέπει να πληρώνει τόκο 7% και την προσαύξηση ανά έτος κατά 0,5%. Για όποιο ποσό προσελκύσει κατά την αύξηση από ιδιωτικά κεφάλαια άνω των 533 εκατ. ευρώ, για τόσo λιγότερα κεφάλαια θα εγγραφεί για CoCos. Για παράδειγμα, εφόσον δεν αντλήσει ούτε ένα ευρώ παραπάνω από τα δεσμευμένα, τότε θα εγγραφεί για μετατρέψιμο ομολογιακό ύψους 1,63 δισ..

Alpha Bank
Επιστρέφει στο τραπέζι το σενάριο για το «Νέο ΤΤ»

Η διοίκηση της Alpha Bank έλαβε μέσα στο 2012 τη στρατηγική απόφαση να διεκδικήσει δυναμικά την Emporiki Bank και κατάφερε να την αποκτήσει αφού προηγουμένως η μητρική της, η γαλλική Credit Agricole, την «προίκισε» με δισ. ευρώ.

Σύμφωνα με πληροφορίες, η διοίκηση της Alpha Bank δεν έχει αποσύρει ολοκληρωτικά το ενδιαφέρον της για το «Νέο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο». Ίδιες πηγές αναφέρουν ότι η διοίκηση θα επανεξετάσει το ενδεχόμενο απόκτησής του, μετά την επανακεφαλαιοποίηση, αλλά και όταν διαμορφωθούν τα νέα δεδομένα.

Δηλαδή, τον βαθμό εξυγίανσής του κατά το διάστημα που θα ζητηθεί από το ΤΧΣ να εκδηλώσουν το ενδιαφέρον τους οι τράπεζες. Φήμες στην αγορά αναφέρουν ότι ένα από τα ενδεχόμενα για το νέο ΤΤ αποτελεί η ενσωμάτωσή του στη Eurobank, σε περίπτωση κατά την οποία η κίνηση αυτή καταστεί αναγκαία από το ΤΧΣ για την εξυγίανση και πώληση της τράπεζας.

Καταθέσεις 32 δισ.
Ο νέος όμιλος της Alpha Bank έχει συνολικές καταθέσεις περί τα 32 δισ. ευρώ και 737 καταστήματα. Η συνολική αύξηση κεφαλαίου της τράπεζας είναι 4,57 δισ. ευρώ. Η απόφαση της διοίκησης ήταν να βγει στις αγορές για το ποσό έως 550 εκατ. ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί στο 12% των κεφαλαιακών αναγκών.

Σύμφωνα με πηγές από την αγορά, η διοίκηση της τράπεζας έχει εξασφαλίσει ιδιωτικά κεφάλαια για το μεγαλύτερο μέρος της αύξησης των 550 εκατ. ευρώ.

Η τράπεζα, για να παραμείνει στον ιδιωτικό τομέα, χρειαζόταν ιδιωτική συμμετοχή ύψους 260 δισ. ευρώ. Για να μην εγγραφεί καθόλου για το μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο στο ΤΧΣ, θα έπρεπε να αντλήσει 460 δισ. ευρώ.

Σύμφωνα με κύκλους της διοίκησης της Alpha Bank, πρόθεση της τράπεζας είναι να συμμετάσχουν στην αύξηση, εκτός από μεγάλα Funds, ξένοι και Έλληνες θεσμικοί επενδυτές, επιχειρηματίες κ.λπ., και μικροεπενδυτές προκειμένου να διατηρήσει την πολυμετοχικότητά της.

Μέλη της ανώτερης και ανώτατης διοίκησης έχουν ήδη κάνει παρουσιάσεις σε Ελλάδα και εξωτερικό, στις οποίες έχουν βρει, σύμφωνα με πηγές, σημαντική ανταπόκριση.

Πηγή