H Deutsche Bank εξετάζει clawback για μπόνους πρώην στελεχών

19/11/2016

Των James Shotter και Martin Arnold

Η τράπεζα προσπαθεί να γλιτώσει τα μπόνους, εν μέσω ενός κυκεώνα αναδιάρθρωσης και νομικών κοστών. Αλεξικέραυνο για τη δυσαρέσκεια των επενδυτών οι πολιτικές πληρωμής των στελεχών, τη στιγμή που τα μερίσματα έχουν ανασταλεί για 2015 και 2016.

Το εποπτικό συμβούλιο της Deutsche Bank λαμβάνει νομικές συμβουλές για το αν της επιτρέπεται να πάρει πίσω μπόνους από μια σειρά πρώην στελεχών, περιλαμβανομένων των διευθύνοντων συμβούλων Anshu Jain και Josef Ackermann.

Η μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας έχει τα τελευταία τρία χρόνια «παγώσει» αναβληθείσες πληρωμές μπόνους προς πάνω από 10 νυν και πρώην στελέχη, που διετέλεσαν μέλη του διοικητικού της συμβουλίου τα τελευταία χρόνια.

Το εποπτικό συμβούλιο της τράπεζας ζήτησε τώρα από ένα δικηγορικό γραφείο να ερευνήσει το αν μπορεί να αναγκάσει πρώην στελέχη να εγκαταλείψουν πληρωμές μπόνους προηγούμενων ετών, που είτε έχουν «παγώσει» είτε δεν έχουν κατοχυρωθεί, υπό το φως των μεγάλων νομικών κοστών της τράπεζας που έχουν προκύψει από την περίοδο κατά την οποία εκείνοι ήταν επικεφαλής, σύμφωνα με δύο πηγές που έχουν ενημερωθεί για το ζήτημα.

Ιστορικά, οι τράπεζες έχουν δυσκολευτεί να ανακτήσουν χρήματα που έχουν πληρωθεί σε ανώτατα στελέχη, ακόμη και στις περιπτώσεις που τα άτομα αυτά κατηγορήθηκαν για σαφείς αποτυχίες. Η Commerzbank έχασε το 2013 μια νομική διαμάχη που αφορούσε μπόνους αξίας άνω των 50 εκατ. στερλινών που χρωστούσε σε πρώην τραπεζίτες η Dresdner, αφότου η τράπεζα αγόρασε την αντίπαλό της. Ακόμη και ο Fred Goodwin, ο πρώην επικεφαλής της Royal Bank of Scotland, εγκατέλειψε μόλις ένα μέρος του συνταξιοδοτικού του πακέτου, 16,9 εκατ. στερλινών, οικειοθελώς και μόνο έπειτα από δημόσιες πιέσεις.

Η Deutsche Bank αποκάλυψε στην ετήσια γενική της συνέλευση το Μάιο, ότι είχε «παγώσει» αμοιβές 5,3 εκατ. ευρώ σε μετρητά και 125.461 μετοχές –αξίας 1,88 εκατ. ευρώ τότε- προς τον κ. Jain, καθώς και 3,5 εκατ. ευρώ σε μετρητά και 96.618 μετοχές –αξίας 1,454 εκατ. ευρώ- προς τον κ. Ackermann.

Η Deutsche Bank αρνήθηκε να σχολιάσει την είδηση, η οποία αναφέρθηκε για πρώτη φορά σε ρεπορτάζ της εφημερίδας Süddeutsche Zeitung, στρέφοντας αντ' αυτού την προσοχή σε αποκαλύψεις στην ετήσια έκθεσή της, σχετικά με «πάγωμα» αναβληθεισών αμοιβών.

Μιλώντας από το Βερολίνο, ο κ. Ackermann ανέφερε ότι δεν είχε γίνει συζήτηση για να δοθούν πίσω μπόνους που έχουν ήδη πληρωθεί, αλλά μόνο για το αν «οικειοθελώς θα αφήνονταν στην τράπεζα», μπόνους που εκκρεμούν, σύμφωνα με το Reuters. Ο κ. Jain αρνήθηκε να σχολιάσει.

Οι αμοιβές των στελεχών είναι επίμαχο ζήτημα στην Deutsche Bank, η οποία εξάλειψε τις πληρωμές προς τους μετόχους για το 2015 και το 2016, αφότου κατέγραψε ζημιές-ρεκόρ 6,8 δισ. δολαρίων πέρυσι, εν μέσω ενός κυκεώνα αναδιάρθρωσης και νομικών κοστών.

Η τράπεζα αντιμετωπίζει την πιθανότητα περαιτέρω πληγμάτων από μια σειρά ερευνών ρυθμιστικών αρχών. Το αμερικανικό Υπουργείο Δικαιοσύνης προχώρησε φέτος σε μια αρχική απαίτηση 14 δισ. δολαρίων για την διευθέτηση των κατηγοριών πως η Deutsche Bank πούλησε παράτυπα ενυπόγραφα χρεόγραφα την περίοδο που προηγήθηκε της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Η τράπεζα επιμένει ότι δεν έχει πρόθεση να πληρώσει ένα τόσο υψηλό ποσό.

Ακύρωσε τα μπόνους του διοικητικού της συμβουλίου για το 2015, καθώς ο John Cryan, ο διευθύνων σύμβουλος, ανέφερε ότι τα μέλη πρέπει να αναλάβουν την ευθύνη των κακών επιδόσεων της τράπεζας. Ο Christian Sewing, επικεφαλής του βραχίονα λιανικής τραπεζικής της Deutsche Bank, υποστήριξε τον Αύγουστο ότι η τράπεζα θα πρέπει να επιχειρηματολογήσει υπέρ του να το κάνει αυτό και για τη φετινή χρονιά, αν οι μέτοχοι δεν λάβουν μέρισμα.

Ωστόσο, οι πολιτικές πληρωμής της Deutsche Bank παραμένουν αλεξικέραυνο για τη δυσαρέσκεια των επενδυτών και, στη φετινή ετήσια γενική συνέλευση, η πλειονότητα των μετόχων ψήφισε κατά του νέου σχεδίου πληρωμών της τράπεζας για τα ανώτατα στελέχη της, αν και αυτή η ψήφος δεν είναι δεσμευτική.

Ο Ingo Speich, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Union Investment, έναν από τους 20 κορυφαίους επενδυτές της Deutsche Bank, υπογράμμισε πως «από την πλευρά ενός μετόχου, θεωρητικά, είναι σωστό η Deutsche Bank να ερευνά τι μέτρα μπορεί να πάρει. Αλλά μένει να δούμε αν θα τα καταφέρει ή όχι».

Οι ρυθμιστικές αρχές έχουν πιέσει τις τράπεζες να ισχυροποιήσουν τα συμβατικά τους δικαιώματα ώστε να ακυρώσουν, ακόμη και να πάρουν πίσω, μπόνους που έχουν πληρωθεί σε ανώτατους υπαλλήλους, αν ανακαλυφθεί ότι είχαν παραβιάσει κανονισμούς ή είχαν προκαλέσει σημαντικές ζημιές. Η Deutsche Bank τόνισε πως εδώ και πάνω από μια δεκαετία, είχε το συμβατικό δικαίωμα να αναγκάσει τα ανώτατα στελέχη της να εγκαταλείψουν τα μπόνους τους σε περίπτωση κακοδιαχείρισης ή κακών επιδόσεων.

Πέρυσι, 13 εργαζόμενοι στερήθηκαν αμοιβές 26,2 εκατ. δολαρίων, αφότου απολύθηκαν για «παραβίαση πολιτικής». Αυτό έναντι μπόνους 2,75 εκατ. ευρώ, προς επτά εργαζομένους, που ανακτήθηκαν την προηγούμενη χρονιά.

Πηγή