Πουλήθηκε ο ΟΛΠ στην Cosco

21/1/2016

Πρώτη μεγάλη συμφωνία στις ιδιωτικοποίησεις

Οι Κινέζοι της Cosco πιάνουν... λιμάνι και η κυβέρνηση κρατά πλέον στα χέρια της την πρώτη μεγάλη συμφωνία της χρονιάς στο μέτωπο των αποκρατικοποιήσεων, η συνολική αξία της οποίας ανέρχεται σε 1,5 δις ευρώ.

Το Ταμείο Αποκρατικοποιήσεων είπε ναι στη βελτιωτική πρόταση της Cosco για την απόκτηση του 67% του ΟΛΠ, γράφοντας έτσι τον επίλογο μιας εκ των πιο επεισοδιακών ιδιωτικοποιήσεων των τελευταίων ετών. Η Cosco, ανταποκρινόμενη στο αίτημα του ΤΑΙΠΕΔ, κατέθεσε νέα πρόταση προσφέροντας τίμημα 22 ευρώ ανά μετοχή, δηλαδή 368,5 εκατομμύρια ευρώ για το ποσοστό του 67%. Η πρώτη οικονομική προσφορά της Cosco ήταν 17,5 ευρώ (293,1 εκατ. ευρώ για το 67%), ενώ οι δύο ανεξάρτητοι αποτιμητές έδωσαν εύρος αποτίμησης από 18,4 έως 21,2 ευρώ ανά μετοχή.

Η συνολική βέβαια αξία της συμφωνίας ανέρχεται σε 1,5 δις ευρώ και περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, την προσφορά των 368,5 εκατ. ευρώ, υποχρεωτικές επενδύσεις ύψους 350 εκατ. ευρώ την επόμενη δεκαετία και τα αναμενόμενα έσοδα του ελληνικού Δημοσίου από τη Σύμβαση Παραχώρησης (αντάλλαγμα παραχώρησης σε ποσοστό 3,5% του κύκλου εργασιών του ΟΛΠ), αναμενόμενου συνολικού ύψους της τάξης των 410 εκατ. ευρώ. Στο συνολικό ποσό λαμβάνονται επίσης υπόψη τα αναμενόμενα μερίσματα και οι τόκοι που θα εισπραχθούν από το ΤΑΙΠΕΔ, καθώς και οι εκτιμώμενες (πέραν των ελάχιστων υποχρεωτικών) επενδύσεις μέχρι τη λήξη της παραχώρησης το 2052.

Η σημασία που αποδίδει η κυβέρνηση στην επιτυχή κατάληξη του διαγωνισμού για την πώληση του 67% του ΟΛΠ είναι τεράστια, καθώς θέλει να στείλει ηχηρά μηνύματα στο εξωτερικό, ότι το σχέδιο των ιδιωτικοποιήσεων που έχουν συμπεριληφθεί στη λίστα με τα προαπαιτούμενα βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη και να πείσει τους δανειστές για την πρόθεσή της να προχωρήσει σε μεταρρυθμίσεις.

Τεράστια σημασία από στρατηγικής απόψεως έχει και για τους Κινέζους η συμφωνία απόκτησης του πλειοψηφικού μεριδίου μετοχών του ΟΛΠ. Το μεγαλύτερο ελληνικό λιμάνι της χώρας αποτελεί ήδη το προγεφύρωμα της Κίνας στην Ευρώπη και υπό τη δική τους διαχείριση, έγινε γνωστό στις μεγαλύτερες πολυεθνικές του πλανήτη που διαθέτουν εργοστάσια στην Ασία, ότι μέσω του λιμανιού αυτού οι ασιατικές εξαγωγές φθάνουν στην Αυστρία, τη Γερμανία και την Ουγγαρία έως και 11 ημέρες γρηγορότερα.

Η συναλλαγή διαρθρώνεται σε δύο στάδια: Στο πρώτο στάδιο η Cosco θα καταβάλει ποσό ύψους 280,5 εκατομμυρίων ευρώ στο ΤΑΙΠΕΔ και θα καταστεί μέτοχος 51% του ΟΛΠ.

Αύξηση μεριδίου

Εντός διαστήματος πέντε ετών, εφόσον έχει εκπληρώσει τους όρους που περιγράφονται στη Συμφωνία Αγοράς Μετοχών, συμπεριλαμβανομένης της επιτυχούς ολοκλήρωσης των υποχρεωτικών επενδύσεων, η Cosco θα καταβάλει στο ΤΑΙΠΕΔ επιπλέον 88 εκατομμύρια ευρώ και θα αυξήσει το μερίδιό της στην ΟΛΠ από 51% σε 67% (δεύτερο στάδιο).

Το ελληνικό Δημόσιο θα επωφεληθεί επίσης από πληρωμές μερισμάτων για το ποσοστό 16% μέχρι την ολοκλήρωση της δεύτερης φάσης καθώς και από τις πληρωμές τόκων για τα αντίστοιχα κεφάλαια που θα έχουν κατατεθεί από την Cosco ως εγγύηση για την απόκτηση του υπολοίπου ποσοστού του ΟΛΠ, καθώς και από τη διανομή μερίσματος για το υπολειπόμενο ποσοστό του 7%, το οποίο το ΤΑΙΠΕΔ θα συνεχίσει να κατέχει.

Ο φάκελος του διαγωνισμού θα υποβληθεί άμεσα στο Ελεγκτικό Συνέδριο για προσυμβατικό έλεγχο, ενώ η σύμβαση αγοραπωλησίας μετοχών θα υπογραφεί μετά την έγκριση του Ελεγκτικού Συνεδρίου.

Πηγή