RBS: Η εκροή καταθέσεων αυξάνει το χάσμα Νότου - Βορρά

19/9/2012

Σύμφωνα με τα στοιχεία που συνέλεξε το Bloomberg από τις εθνικές αρχές, η μεγαλύτερη ισπανικής τράπεζα, η Banco Santander, έχασε το 6,3% των εγχώριων καταθέσεων της μόνο τον Ιούλιο, ενώ η έκτη μεγαλύτερη, η Banco Popular Espanol, έχασε 9,5% των καταθέσεων της τον ίδιο μήνα.

Περίπου 326 δις. ευρώ έχουν «χαθεί» από τις τράπεζες της Ισπανίας, της Πορτογαλίας, της Ιρλανδίας και της Ελλάδας το τελευταίο 12μηνο που έληξε στις 31 Ιουλίου, φαινόμενο που ξεκίνησε το 2010 από την Ιρλανδία και την Ελλάδα και επεκτάθηκε στην Ισπανία και την Πορτογαλία τον τελευταίο χρόνο. Η Eurobank Ergasias, η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα στην Ελλάδα, έχασε το 22% των καταθέσεων της κατά το 12μηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου, ενώ Alpha Bank έχασε το 26% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Η εκροή των καταθέσεων από τις τέσσερις αυτές χώρες συμπίπτει με την αύξηση περίπου 300 δις. που είδαν στις καταθέσεις τους οι τράπεζες του πυρήνα της ευρωζώνης, όπως της Γερμανίας και της Γαλλίας, γεγονός που δείχνει ότι τα κεφάλαια κινήθηκαν αφενός εντός της ευρωζώνης και αφετέρου σε ασφαλέστερους προορισμούς. Αυτό είναι που οδηγεί στον κατακερματισμό της πίστωσης και των δύο επιπέδων στο τραπεζικό σύστημα της ευρωζώνης, εμποδίζοντας την οικονομική ανάκαμψη και άμβλυνση των διαφορών, ήδη από το τρίτο έτος της κρίσης χρέους.
«Η εκροή αυτή κεφαλαίων οδηγεί σταδιακά στην αποσύνθεση της ζώνης του ευρώ και τη διεύρυνση των αποκλίσεων μεταξύ της περιφέρειας και του πυρήνα», δήλωσε ο Alberto Gallo, της Royal Bank of Scotland, ο οποίος επισήμανε ότι «οι εταιρείες πληρώνουν 1 με 2 ποσοστιαίες μονάδες περισσότερο για να δανειστούν στην περιφέρεια. Δεν μπορεί να υπάρξει ανάπτυξη αν συνεχιστεί με τέτοια απόκλιση», πρόσθεσε.
Η διάβρωση των καταθέσεων αναγκάζουν τις τράπεζες σε αυτές τις χώρες να αυξήσουν τα επιτόκια δανεισμού για να διατηρήσουν την κεφαλαιακή τους επάρκεια. Αυτό προκαλεί με τη σειρά του υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης για τις επιχειρήσεις και τους καταναλωτές, με αποτέλεσμα να πλήττεται όποια προσπάθεια ανάκαμψης. Το μέσο επιτόκιο για νέα δάνεια προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις τον Ιούλιο ήταν πάνω από 7% στην Ελλάδα, 6,5% στην Ισπανία και 6,2% στην Ιταλία, σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΚΤ. Την ίδια ώρα, τα ίδια επιτόκια δεν ξεπερνούν το 4% στη Γερμανία, τη Γαλλία και τις Κάτω Χώρες.
Ήδη οι ειδικοί οργανισμοί, όπως το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, έχουν προειδοποιήσει για τον κίνδυνο του κατακερματισμού του τραπεζικού συστήματος στην ευρωζώνη. Η αποσύνθεση μπορεί να τροφοδοτήσει έναν κύκλο επιδείνωσης των οικονομικών συνθηκών και της εξασθένησης των τραπεζών, σύμφωνα με τον David Powell, οικονομολόγο του Bloomberg. "Μέχρι οι εταιρείες και οι επενδυτές πειστούν ότι το ευρώ θα επιβιώσει, κανείς δεν θα επενδύσει στην περιφέρεια", πρόσθεσε.

Πηγή