Τα 7 ξένα fund που ήρθαν στην Ελλάδα για τα «κόκκινα» δάνεια

30/11/2017

Τα «καμπανάκια» προς τις ελληνικές τράπεζες για να αντιμετωπίσουν τα κόκκινα δάνεια έγιναν «καμπάνες» όταν προ ημερών ο Μάριο Ντράγκι είπε στο ευρωκοινοβούλιο ότι είναι το πιο «κρίσιμο πρόβλημα» που πρέπει να αντιμετωπίσει το τραπεζικό σύστημα. Ο κεντρικός τραπεζίτης  γνωστοποίησε επίσης ότι τα stress tests για τις ελληνικές τράπεζες θα γίνουν νωρίτερα απ΄ ότι για τους άλλους ευρωπαϊκούς ομίλους ώστε πριν φτάσουμε στον Αύγουστο του 2018 και την λήξη του προγράμματος  να υπάρχει «καθαρή εικόνα» και «να αναληφθεί αν χρειαστεί δράση». Όπου η λέξη «δράση» περιλαμβάνει μετά βεβαιότητας μια νέα ανακεφαλαιοποίηση αν δεν αντιμετωπιστεί δραστικά το θέμα των κόκκινων δανείων. Η Ελλάδα έχει δεσμευθεί για «πώληση» κόκκινων δανείων ύψους 12,5 δις ευρώ ( από τα συνολικά 104 δις ευρώ)  έως το τέλος του 2019.Ενώ ο SSM ενόψει των νέων stress tests έχει ενημερώσει πως οι πωλήσεις κόκκινων δανείων θα προσμετρηθούν ( θετικά ) στο τελικό αποτέλεσμα.      

Μαζικό ξεφόρτωμα κόκκινων δανείων

Με αυτά τα δεδομένα οι 4 συστημικές τράπεζες ανεβάζουν ρυθμούς στη διαδικασία να «ξεφορτωθούν» κόκκινα δάνεια αξίας πολλών δις ευρώ τα οποία αγοράζουν μαζικά ξένα funds και εταιρίες διαχείρισης δανείων.

Σε πρώτη φάση οι τράπεζες πωλούν καταναλωτικά και οφειλές  από πιστωτικές κάρτες που για χρόνια δεν εξυπηρετούνταν και δεν υπήρχαν για αυτά εμπράγματες εγγυήσεις. Σε δεύτερη φάση η έμφαση δίνεται στην πώληση δανείων που έχουν λάβει μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και δεν εξυπηρετούνται επί μακρόν.


Ήδη η Eurobank προχώρησε στην πώληση ενός πακέτου καταναλωτικών δανείων ύψους 1,52 δις ευρώ στην Intrum Hellas θυγατρική του σουηδικού Intrum Group. Η Alpha Bank έχει βγάλει προς πώληση πριν από τα Χριστούγεννα  πακέτο κόκκινων δανείων 2,5 δις ευρώ. Και η Πειραιώς προγραμματίζει τις επόμενες μέρες πώληση ενός πακέτου 1,5 δις ευρώ  καταναλωτικών δανείων και οφειλών από πιστωτικές κάρτες.

Επίσης μέσα  στο Δεκέμβριο αναμένεται η πώληση σε κάποιο fund ενός πακέτου με επιχειρηματικά δάνεια ύψους 2 δις που έχουν χορηγήσει από κοινού οι τέσσερις συστημικές τράπεζες. Τεράστιο ενδιαφέρον από ξένα funds υπάρχει και για ένα πακέτο επιχειρηματικών δανείων τα οποία συνδέονται με υποθηκευμένα ακίνητα και αναμένεται να βγάλει προς πώληση σύντομα η Πειραιώς. Σύμφωνα με πληροφορίες για το συγκεκριμένο πακέτο δανείων ενδιαφέρονται πάνω από 20 fund και εταιρίες διαχείρισης δανείων.

Ποια είναι τα funds που αγοράζουν μαζικά τα «κόκκινα» δάνεια  

 Αμερικάνικα, ιταλικά, σκανδιναβικά ακόμη και τσέχικα funds δραστηριοποιούνται πλέον στην Ελλάδα και ήδη έχουν προχωρήσει στην αγορά μεγάλων πακέτων κόκκινων δανείων.

Σύμφωνα με αποκαλυπτικό ρεπορτάζ της εφημερίδας «Πρώτο Θέμα», οι ξένοι παίκτες στην τεράστια αγορά των «κόκκινων» δανείων είναι:        

Αltamira Asset Management: Ευρωπαϊκός όμιλος στον οποίο το 2014 το αμερικανικό Αpollo Investment Fund επένδυσε 600 εκατ. αποκτώντας την πλειοψηφία των μετοχών..
doBank: Ιταλική τράπεζα με έδρα τη Βερόνα, γνωστή ως το 2015 ως UniCredit Credit Μanagement Bank.
Μοunt Street: Ιδρύθηκε από την S&P το 2013 και ειδικεύεται στις υπηρεσίες δανείων, στην παρακολούθηση πιστώσεων, σε νομικούς και οικονομικούς ελέγχους.
Cerved Credit Management: Ιταλικός όμιλος που διαχειρίζεται 10,3 δις ευρώ σε προβληματικά δάνεια.
ΑPS Holding: Ιδρύθηκε το 2004 από το Slavia Capital για την αγορά της Τσεχίας και σήμερα ανήκει στον Μartin Machon.
Ιntrum Group: Σουηδική εταιρεία με παρουσία σε 23 χώρες στην Ευρώπη.Αγόρασε πρόσφατα κόκκινα καταναλωτικά δάνεια ύψους 1,5 δις ευρώ στην Ελλάδα.
Reviva Capital: Με έδρα το Λουξεμβούργο και τα κεντρικά της γραφεία στη Δανία, διαθέτει πανευρωπαϊκό δίκτυο.

Πηγή

Διαβάστε περισσότερα »

Eurobank: Η Intrum αγοράζει το πακέτο κόκκινων δανείων 1,5 δις ευρώ

5/10/2017

Στο 3% πωλήθηκε το πακέτο κόκκινων δανείων της Eurobank. «Ουδέτερη» η συναλλαγή σε όρους χρηματοοικονομικού αποτελέσματος και επίπτωσης στα εποπτικά κεφάλαια. Ικανοποίηση Καραβία για τη συμφωνία με τον μεγαλύτερο διαχειριστή απαιτήσεων στην Ευρώπη.

Έκλεισε η πρώτη μεγάλη πώληση πακέτου κόκκινων δανείων. Η Eurobank πούλησε καταναλωτικά δάνεια ονομαστικής αξίας 1,5 δις ευρώ, με αντίτιμο 3 σεντς ανά ευρώ δανείου, στην Intrum Justitia AB (Intrum). Πρόκειται για πακέτο δανείων που δεν είχε εξασφαλίσεις και ήταν για πολλά χρόνια κόκκινα, γεγονός που εξηγεί και το χαμηλό αντίτιμο.

Στην ανακοίνωσή της η Eurobank αναφέρει ότι «υπέγραψε συμφωνία με την Intrum Justitia AB (Intrum) για την πώληση μη εξυπηρετούμενων καταναλωτικών δανείων χωρίς εξασφαλίσεις, συνολικού οφειλόμενου κεφαλαίου ύψους €1.5 δις από τα οποία περίπου €620 εκατ. εμφανίζονται στον ισολογισμό της. Τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου θα συνεχίσει η 100% θυγατρική της Eurobank, Financial Planning Services S.A (FPS), η οποία έχει λάβει άδεια διαχείρισης απαιτήσεων από δάνεια και πιστώσεις.

Η πώληση αποτελεί μέρος του πλάνου της Eurobank για τη μείωση των NPEs το 2017 και αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του 4ου τριμήνου του 2017. Το τίμημα ανέρχεται περίπου σε 3% σε όρους συνολικού οφειλόμενου κεφαλαίου. Η πώληση είναι ουδέτερη για την Τράπεζα τόσο σε όρους χρηματοοικονομικού αποτελέσματος όσο και επίπτωσης στα εποπτικά της κεφάλαια.

«H Eurobank, τηρώντας τη δέσμευσή της έναντι των εποπτικών αρχών και των μετόχων της για τη μείωση του χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων της μέσω ενεργού διαχείρισης, συνήψε μια σημαντική συμφωνία για την πώληση στην Intrum μη εξυπηρετούμενων καταναλωτικών δανείων, χωρίς εξασφαλίσεις. Είμαστε πολύ ικανοποιημένοι που ολοκληρώνουμε σήμερα αυτή τη συμφωνία με τον μεγαλύτερο διαχειριστή απαιτήσεων στην Ευρώπη, ο οποίος είναι ιδιαιτέρως γνωστός για τις βέλτιστες πρακτικές διαχείρισης που εφαρμόζει», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank Φωκίων Καραβίας.

«Αυτή η επένδυση είναι στρατηγικά σημαντική καθώς καθιστά την Intrum έναν δυνατό συνεργάτη για τις ελληνικές τράπεζες, οι οποίες διαθέτουν σημαντικά χαρτοφυλάκια μη εξυπηρετούμενων δανείων τα οποία πρέπει να διαχειρισθούν. Πιστεύουμε ότι η ελληνική οικονομία όσον αφορά στη διαχείριση των πιστωτικών απαιτήσεων προσφέρει σημαντικό πεδίο ανάπτυξης για την Intrum, η οποία κατέχει ήδη ηγετική θέση στην Ευρώπη» δήλωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Intrum, Mikael Ericson.

Πηγή

Διαβάστε περισσότερα »

Τι σημαίνει για όσους έχουν «κόκκινα» δάνεια η αγορά τους από fund

6/10/2017

Νέα δεδομένα για χιλιάδες δανειολήπτες, με«κόκκινα δάνεια», σηματοδοτεί το κλείσιμο του deal μεταξύ Eurobank και Intrum για την πώληση μη εξυπηρετούμενων καταναλωτικών δανείων, ύψους 1,5 δις ευρώ

Το πακέτο αυτό αφορά σε δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις, οι μελλοντικές συμφωνίες, που ήδη προωθούνται από τις τράπεζες και θα είναι πιο… διευρυμένες.

Η Τράπεζα Πειραιώς, για παράδειγμα, φέρεται να σχεδιάζει την πώληση δανείων καλυμμένων με εξασφαλίσεις, ύψους, επίσης, 1,5 δις ευρώ, ενώ στο ίδιο μοτίβο αναμένεται να κινηθούν προσεχώς και τα υπόλοιπα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Σύμφωνα με τον «Ελεύθερο Τύπο» οι εποπτικές αρχές, άλλωστε, έχουν φροντίσει να διαμηνύσουν σε όλους τους τόνους ότι οι εγχώριες τράπεζες οφείλουν να παρουσιάσουν σημαντικά και απτά αποτελέσματα στο ζήτημα της τακτοποίησης των κόκκινων χαρτοφυλακίων, εάν θέλουν να πιάσουν τους στόχους σε βάθος διετίας.

Τα δύο σενάρια

Αντιμέτωποι με δύο σενάρια -ένα θετικό και ένα αρνητικό- βρίσκονται πλέον οι κόκκινοι οφειλέτες, με δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις.

«Λαμβάνοντας υπόψη ότι τα funds αγοράζουν φθηνά, τότε οι δανειολήπτες ενδέχεται να έχουν μια πρώτης τάξεως ευκαιρία να αποκτήσουν το δάνειό τους σε εξευτελιστική τιμή και να ‘‘καθαρίσουν’’», υπογραμμίζει ο δικηγόρος, κ. Δημήτρης Αναστασόπουλος, και προσθέτει: «Στην περίπτωση, για παράδειγμα, της Eurobank η Intrum αγόρασε με αντίτιμο τρία σεντς ανά ευρώ δανείου. Εάν καταφέρει να έρθει σε συμφωνία με το δανειολήπτη, πουλώντας περίπου στο διπλάσιο, τότε ο στόχος της κερδοφορίας έχει επιτευχθεί».

Μια τέτοια συμφωνία έκλεισε και ο κ. Νικόλαος Κουρκουτσάκης. Οπως αποκαλύπτει στον Ελεύθερο Τύπο, τα χρέη του, ύψους 22.000 ευρώ στη Citi Bank από ένα καταναλωτικό δάνειο και δύο κάρτες, σβήστηκαν, μετά την πώλησή τους στην Βaupost. Συγκεκριμένα, το fund εξαγόρασε δάνεια ονομαστικής αξίας ύψους 250 εκατ. ευρώ, έναντι μόλις 78 εκατ. ευρώ, ενώ τη διαχείρισή τους ανέλαβε η εταιρία CreditM. «Στις πρώτες επαφές μου ζήτησαν να δώσω το 60% της παραπάνω οφειλής.

Με δεδομένο, ωστόσο, ότι περίμενα να εκδοθεί η σύνταξή μου, εξήγησα πως ήταν αδύνατη η όποια καταβολή. Τελικά, πέρυσι το καλοκαίρι μου έκαναν πρόταση, την οποία και αποδέχτηκα, να αγοράσω τα δάνειά μου έναντι μόλις 1.080 ευρώ», αναφέρει χαρακτηριστικά. Αξίζει να σημειωθεί ότι η ίδια η τράπεζα δεν θα μπορούσε να πουλήσει φθηνότερα το δάνειο στον ίδιο το δανειολήπτη, γιατί, αφενός, θα έπρεπε να λογοδοτήσει στους μετόχους της και αφετέρου θα έθετε σε κίνδυνο τη σχέση της με τους πράσινους δανειολήπτες.

Στην περίπτωση, πάντως, που το fund δεν ενδιαφέρεται για άμεσα κέρδη, τότε ενεργοποιείται το αρνητικό σενάριο για το δανειολήπτη, που τον θέλει δέσμιο των αγοραστών, τουλάχιστον μέχρι να αποκτήσει κάποιο περιουσιακό στοιχείο.

το πλαίσιο αυτό, νομικοί κύκλοι θέτουν και την παράμετρο της… κρυμμένης εξασφάλισης. «Κάποιος μπορεί να έχει τρεις τέσσερις πιστωτικές κάρτες ή ένα απλό καταναλωτικό δάνειο χωρίς εξασφάλιση και ένα στεγαστικό με υποθήκη, επίσης, στο κόκκινο», αναφέρουν χαρακτηριστικά, εκφράζοντας φόβους πως από τη στιγμή της πώλησης του καταναλωτικού χαρτοφυλακίου στα funds, αυτά θα έχουν τη δυνατότητα να βγάλουν σε πλειστηριασμό το υποθηκευμένο ακίνητο.

Την ικανοποίησή του για την πώληση στην Intrum Justitia AB μη εξυπηρετούμενων καταναλωτικών δανείων, χωρίς εξασφαλίσεις, συνολικού οφειλόμενου κεφαλαίου ύψους 1,5 δις ευρώ, εξέφρασε ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, κ. Φωκίων Καραβίας.

«H Eurobank, τηρώντας τη δέσμευσή της έναντι των εποπτικών αρχών και των μετόχων της για τη μείωση του χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων της μέσω ενεργούς διαχείρισης, σύναψε μια σημαντική συμφωνία για την πώληση στην Intrum μη εξυπηρετούμενων καταναλωτικών δανείων, χωρίς εξασφαλίσεις. Είμαστε πολύ ικανοποιημένοι, που ολοκληρώνουμε σήμερα αυτή τη συμφωνία», δήλωσε χαρακτηριστικά. Αξίζει να επισημανθεί ότι από το ποσό του 1,5 δις ευρώ, τα περίπου 620 εκατ. ευρώ εμφανίζονται στον ισολογισμό της τράπεζας, με τα υπόλοιπα να έχουν διαγραφεί.

«Αυτή η επένδυση είναι στρατηγικά σημαντική, καθώς καθιστά την Intrum ένα δυνατό συνεργάτη για τις ελληνικές τράπεζες», υπογράμμισε, από την πλευρά του, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλός της, κ. Mikael Ericson.

Πηγή

Διαβάστε περισσότερα »

Τρία funds διεκδικούν κόκκινα δάνεια 2,3 δις που πωλεί η Πειραιώς

8/6/2018

Στην τελική ευθεία μπαίνει η πώληση από την Τράπεζα Πειραιώς του χαρτοφυλακίου με την επωνυμία Arctos, στη διεκδίκηση του οποίου έχουν μπει τρία private equity. Πρόκειται για την τσεχική APS, τη γερμανική EOS και τη σουηδική Intrum.

Το χαρτοφυλάκιο Arctos περιλαμβάνει οφειλές από καταναλωτικά δάνεια και πιστωτικές κάρτες συνολικού ύψους 2,3 δισ. ευρώ, ενώ η ονομαστική αξία του, δηλαδή η αξία χωρίς τους τόκους, διαμορφώνεται στο 1,1 δις ευρώ. Το χαρτοφυλάκιο Arctos περιλαμβάνει 300.000 δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις, που οφείλονται από 200.000 οφειλέτες.

Δεύτερο χαρτοφυλάκιο

Πρόκειται για το δεύτερο χαρτοφυλάκιο που πωλεί η Τράπεζα Πειραιώς μετά το Amoeba, το οποίο μεταβιβάστηκε πρόσφατα στην Bain Capital. Το Amoeba, η συνολική αξία του οποίου ανέρχεται σε 1,9 δις ευρώ (η λογιστική διαμορφώνεται στο 1,4 δις ευρώ), μεταβιβάστηκε έναντι 340 εκατ. ευρώ και το υψηλό τίμημα που επιτεύχθηκε και το οποίο αντιπροσωπεύει το 21,5% της συνολικής αξίας του, οφείλεται στις εξασφαλίσεις που συνοδεύουν τα δάνεια. Σε ό,τι αφορά το Arctos από τα τρία private equity που διεκδικούν την απόκτησή του –η τσεχική APS, η γερμανική EOS και η σουηδική Intrum– η Intrum, που αποτελεί και το μεγαλύτερο fund στον τομέα της αγοράς και της διαχείρισης κόκκινων δανείων, έχει ήδη σημαντική παρουσία στην ελληνική αγορά. Υπενθυμίζεται ότι στα τέλη του 2017 εξαγόρασε το χαρτοφυλάκιο Eclipse της Eurobank, συνολικού ύψους 2,8 δις ευρώ, έναντι 45 εκατ. ευρώ. Σε τελικό στάδιο είναι επίσης και η συμφωνία με την Εθνική Τράπεζα για την εξαγορά από κοινού με την Carval του χαρτοφυλακίου Earth, η συνολική αξία του οποίου ανέρχεται σε 5,2 δις ευρώ και σύμφωνα με πληροφορίες το προσφερόμενο τίμημα διαμορφώνεται στα 110 εκατ. ευρώ. Η Intrum δεν διαθέτει εταιρεία διαχείρισης κόκκινων δανείων στην Ελλάδα και προς το παρόν συνεργάζεται με την FPS, θυγατρική εταιρεία της Eurobank.

Η τσεχική APS Holding που διαχειρίζεται κόκκινα δάνεια ύψους 5,3 δις ευρώ, είναι πολύ κοντά στην απόκτηση άδειας διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων στην ελληνική αγορά και έχει κάθε λόγο να διεκδικεί με επιμονή το χαρτοφυλάκιο της Τράπεζας Πειραιώς, ενώ στο στάδιο της αδειοδότησής της είναι και η γερμανική EOS που δραστηριοποιείται ήδη σε 26 χώρες, μεταξύ των οποίων και η Ελλάδα.

Οι τράπεζες επισπεύδουν τις κινήσεις πώλησης κόκκινων δανείων σε μια προσπάθεια να επιτύχουν τους στόχους για τους οποίους έχουν δεσμευθεί έναντι του SSM και ήδη από τα τέλη του 2017 έως και σήμερα έχουν πωληθεί τρία πακέτα συνολικού ύψους 8,7 δις ευρώ. Μέσα και από τις προγραμματισμένες πωλήσεις δανείων οι τέσσερις συστημικές τράπεζες αναμένεται να υπερκαλύψουν τον στόχο για τη μείωση των κόκκινων δανείων μέσω πωλήσεων, που με βάση τη δέσμευση που έχουν αναλάβει έναντι του SSM, διαμορφώνεται στα 11,5 δις ευρώ έως και τα τέλη του 2019.

Όπως αναφέρει η Τράπεζα της Ελλάδος στην πρόσφατη έκθεση για τους επιχειρησιακούς στόχους των τραπεζών για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, οι τράπεζες σκοπεύουν να επισπεύσουν την πώληση δανείων, κυρίως στο επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο και σε μικρότερο βαθμό στο καταναλωτικό χαρτοφυλάκιο. Συγκεκριμένα, οι τράπεζες στοχεύουν σε επιπλέον πωλήσεις ύψους 4,7 δις ευρώ, αγγίζοντας τα 11,6 δις ευρώ συνολικές πωλήσεις για την περίοδο Ιουνίου 2017 - Δεκεμβρίου 2019.

Πηγή

Διαβάστε περισσότερα »

Στις CarVal και Intrum κόκκινα δάνεια 1,9 δις της ΕΤΕ έναντι 115 εκατομμυρίων ευρώ

22/3/2018

«Η τράπεζα είναι απολύτως αφοσιωμένη στην επίτευξη του στόχου μείωσης των κόκκινων δανείων και οι πωλήσεις αποτελούν έναν από τους στρατηγικούς πυλώνες της», εξηγεί ο ασκών καθήκοντα διευθύνοντος συμβούλου της Εθνικής Τράπεζας Παύλος Μυλωνάς.

Έναντι τιμήματος 115 εκατ. ευρώ μεταβιβάζεται από την Εθνική Τράπεζα στο κονσόρτσιουμ των εταιρειών CarVal και Intrum το χαρτοφυλάκιο κόκκινων δανείων με την επωνυμία Earth. Το τίμημα της συναλλαγής ανέρχεται σε περίπου 6% του συνολικού ανεξόφλητου κεφαλαίου και αποτελεί το υψηλότερο τίμημα που πέτυχε μέχρι σήμερα ελληνική τράπεζα από τη μεταβίβαση κόκκινων δανείων. Όπως ανακοίνωσε η Εθνική Τράπεζα, το τίμημα θα ενισχύσει τον δείκτη CET 1 της τράπεζας κατά περίπου 18 μονάδες βάσης και, σύμφωνα με τον ασκούντα καθήκοντα διευθύνοντος συμβούλου της ΕΤΕ Παύλο Μυλωνά, «το τίμημα αναδεικνύει την ποιότητα του ενεργητικού της Εθνικής Τράπεζας και αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης στην προοπτική ανάκαμψης και ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας».

Το «Earth» είναι το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο κόκκινων δανείων που έχει βγει προς πώληση μέχρι σήμερα από ελληνική τράπεζα. Περιλαμβάνει περίπου 300.000 δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις, ενώ ο αριθμός των οφειλετών είναι σχεδόν 200.000. Η ονομαστική αξία του χαρτοφυλακίου είναι 1,9 δις και το υπόλοιπο ποσό, έως τα 5,2 δις, είναι οι τόκοι που έχουν συσσωρευθεί. Η αποτίμηση είναι συνάρτηση της ποιότητας του εν λόγω χαρτοφυλακίου και κυρίως των προσπαθειών που έχουν προηγηθεί για την είσπραξη μέρους των οφειλών. Τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου θα αναλάβει η QQuant, θυγατρική της Qualco. Η πώληση αποτελεί μέρος της στρατηγικής της ΕΤΕ για τη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων και είναι σύμφωνη με το σχέδιο μείωσής τους που υπέβαλε η τράπεζα στον SSM. Σύμφωνα με τον κ. Μυλωνά, «η τράπεζα είναι απόλυτα αφοσιωμένη στην επίτευξη αυτού του στόχου της και οι πωλήσεις αποτελούν έναν από τους στρατηγικούς της πυλώνες». Στο πλαίσιο αυτής της πολιτικής, η τράπεζα αναμένεται να προχωρήσει άμεσα στην πώληση ενός δεύτερου χαρτοφυλακίου κόκκινων δανείων. Σύμφωνα με πληροφορίες, πρόκειται για χαρτοφυλάκιο επιχειρηματικών δανείων ονομαστικής αξίας 600 εκατ. ευρώ, τα οποία συνοδεύονται με εξασφαλίσεις και η διαδικασία αναμένεται να ξεκινήσει τις προσεχείς δύο εβδομάδες.

Σημειώνεται ότι η σουηδική Intrum αποτελεί το μεγαλύτερο fund στον τομέα της αγοράς και της διαχείρισης κόκκινων δανείων και έχει ήδη σημαντική παρουσία στην ελληνική αγορά, καθώς στα τέλη του 2017 εξαγόρασε το χαρτοφυλάκιο Eclipse της Eurobank, συνολικού ύψους 2,8 δις ευρώ έναντι 45 εκατ. ευρώ. Ο διευθύνων σύμβουλος της Intrum Μίκαελ Ερικσον εξέφρασε την ικανοποίησή του σημειώνοντας ότι «για μία ακόμα φορά έχουμε την τιμή και τη χαρά να μας προτιμά ένα κορυφαίο ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, καθώς συνεργαζόμαστε με την ΕΤΕ για την επίτευξη των στόχων της όσον αφορά τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων». Αντιστοίχως, ο επικεφαλής της αμερικανικής CarVal Τζέιμς Σάκετ εκτίμησε ότι στην ελληνική αγορά υπάρχουν ευκαιρίες, διαβλέποντας «ισχυρό αναπτυξιακό δυναμικό» στον τομέα των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Η συναλλαγή με την ΕΤΕ «αποδεικνύει την ικανότητά μας να προσφέρουμε σύνθετες λειτουργικές λύσεις στην Ελλάδα, τις οποίες έχουμε αναπτύξει μέσα από την ευρεία διεθνή εμπειρία μας σε πιστωτικά ζητήματα τα τελευταία 30 χρόνια».

Υπενθυμίζεται ότι πριν από λίγο καιρό η Alpha Bank μεταβίβασε το χαρτοφυλάκιο Venus ύψους 2 δις ευρώ (ή 3,7 δις ευρώ μαζί με τους τόκους) στην τιμή των 90 εκατ. ευρώ στον νορβηγικό όμιλο B2Holding. Αντιστοίχως, το χαρτοφυλάκιο Eclipse της Eurobank ύψους 1,5 δις ευρώ (ή 2,8 δις ευρώ μαζί με τους τόκους) μεταβιβάστηκε έναντι 45 εκατ. ευρώ.

Πηγή

Διαβάστε περισσότερα »

Ποια είναι τα επενδυτικά ταμεία (fund) που αγόρασαν δάνεια Ελλήνων από τις τράπεζες

4/1/2019

Πακέτα δανείων 9 δις πώλησαν το 2018 οι συστημικές τράπεζες

Δάνεια 9 δις ευρώ έχουν πωλήσει μέχρι σήμερα οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, ενώ την αυλαία των πωλήσεων για το 2019 ανοίγουν η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Πειραιώς, με την πώληση τεσσάρων νέων χαρτοφυλακίων συνολικού ύψους των 3 δις ευρώ.

Πρωταθλήτρια στις πωλήσεις χαρτοφυλακίων αναδεικνύεται μέχρι σήμερα η Alpha Bank, η οποία έχει ολοκληρώσει ήδη την πώληση τεσσάρων χαρτοφυλακίων, συνολικής ονομαστικής αξίας, δηλαδή χωρίς τόκους, ύψους 3,5 δις ευρώ. Ακολουθούν η Εθνική Τράπεζα με την πώληση ενός μεγάλου χαρτοφυλακίου ύψους 2 δις ευρώ, του «Earth», η Τράπεζα Πειραιώς, η οποία έχει πωλήσει δύο χαρτοφυλάκια, συνολικού ύψους 1,8 δις ευρώ και η Eurobank, η οποία έχει ολοκληρώσει την πώληση δύο πακέτων συνολικού ύψους 1,6 δις ευρώ. Οι πωλήσεις αποτελούν μέχρι σήμερα βασικό εργαλείο στην προσπάθεια των τραπεζών για τη μείωση των κόκκινων δανείων και αν και με χαμηλότερο ρυθμό αναμένεται να συνεχιστούν και το 2019, κυρίως από την Εθνική και την Τράπεζα Πειραιώς.

Το χαρτοφυλάκιο «Symbol», που πωλεί η Εθνική Τράπεζα περιλαμβάνει μη εξυπηρετούμενα δάνεια μικρομεσαίων επιχειρήσεων, συνολικής απαίτησης 1,6 δις ευρώ, εκ των οποίων περίπου τα 950 εκατ. ευρώ περίπου αποτελούν το οφειλόμενο κεφάλαιο. Πρόκειται για 13.000 δάνεια, που έχουν στην πλειονότητά τους καταγγελθεί από την τράπεζα και τα οποία έχουν εξασφαλίσεις επί περίπου 7.900 ακινήτων. Η συνολική αξία των εξασφαλίσεων αποτιμάται από την Εθνική στο 1,1 δις ευρώ, εκ των οποίων τα 650 εκατ. ευρώ αφορούν εμπορικά ακίνητα και το υπόλοιπο σε οικόπεδα και κατοικίες.

Θα ακολουθήσει η πώληση ενός χαρτοφυλακίου καταναλωτικών δανείων χωρίς εξασφαλίσεις ύψους 700 εκατ. ευρώ, που αναμένεται να ολοκληρωθεί στα τέλη του πρώτου εξαμήνου. Χωρίς εξασφαλίσεις θα είναι και το χαρτοφυλάκιο καταναλωτικών δανείων ύψους 400 εκατ. ευρώ με την επωνυμία «Iris» που θα βγάλει προς πώληση η Τράπεζα Πειραιώς σε συνδυασμό με ένα αντίστοιχου μεγέθους χαρτοφυλάκιο ναυτιλιακών δανείων που φέρει την επωνυμία «Nemo».

Βασικό κριτήριο για την τιμολόγηση των χαρτοφυλακίων είναι το κατά πόσον συνοδεύονται από εγγυήσεις, δηλαδή εάν έχουν εξασφαλίσεις ακίνητα. Η εμπειρία από το «Amoeba» –του χαρτοφυλακίου (ύψους 1,4 δις ευρώ) με εξασφαλίσεις που μεταβίβασε η Τράπεζα Πειραιώς– το οποίο πωλήθηκε έναντι 432 εκατ. ευρώ, ανέβασε υψηλά τις προσδοκίες και είχε να κάνει κυρίως με το μείγμα των εξασφαλίσεων, καθώς περιελάμβανε και υψηλής αξίας ακίνητα. Στα 337,1 εκατ. ευρώ ανήλθε και το τίμημα που εισέπραξε η Alpha Bank από την πώληση μεικτού χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων μικρομεσαίων επιχειρήσεων, που είχαν εξασφαλίσεις ακίνητα. Το χαρτοφυλάκιο ύψους 1 δις ευρώ περιελάμβανε και ακίνητα αξίας 56 εκατ. ευρώ που ήταν στην κατοχή της τράπεζας, στοιχείο που συνέβαλε και στη βελτίωση του τιμήματος.

Σε ό,τι αφορά τις πωλήσεις δανείων χωρίς εξασφαλίσεις οι τιμές διαμορφώνονται σε μονοψήφια ποσοστά σε σχέση με τη λογιστική αξία του χαρτοφυλακίου και την υψηλότερη τιμή – σύμφωνα με ανάλυση της Morgan Stanley εμφανίζεται να έχει πετύχει η Alpha Bank μέσω της πώλησης του χαρτοφυλακίου «Venus». Στο 6% της λογιστικής αξίας των δανείων διαμορφώθηκε η τιμή για το πακέτο «Earth» της Εθνικής Τράπεζας, καθώς και για το πακέτο «Zenith» της Eurobank που αποτελούνταν επίσης από καταναλωτικά δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις.

Το ενδιαφέρον των διεθνών επενδυτών είναι μέχρι στιγμής ισχυρό, τάση που αποτυπώνεται τόσο στις τιμές όσο και στην είσοδο στην ελληνική αγορά μεγάλων equity funds όπως το Apollo, η APS, η Bain Capital, η B2 Holding, η Carval, η Intrum, η Hoist κ.ά. Στελέχη της αγοράς εξηγούν ότι το 2018 ήταν ουσιαστικά η χρονιά των πωλήσεων και οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν και ένα τέλος εισόδου (entry fee) προκειμένου να τοποθετηθούν έγκαιρα. Έτσι οι τιμές διαμορφώθηκαν σε υψηλά επίπεδα και αυτό που μένει να αποδειχθεί είναι το κατά πόσον οι αποδόσεις από τη διαχείριση αυτών των πακέτων θα επαληθεύσουν τις αρχικές προσδοκίες των επενδυτών. Στην αγορά υπάρχει έντονος προβληματισμός ότι το ρίσκο της συγκεκριμένης αγοράς είναι υψηλό, κάτι που έχει να κάνει με τις ανακτήσεις που θα επιτευχθούν κατά τη διαχείριση αυτών των δανείων.

Πηγή

Διαβάστε περισσότερα »